La importancia del volumen en Forex
El volumen es el indicador más importante para el
trader profesional,
pues es el volumen el que mueve el precio
¡El volumen es actividad!
Hay muy poca información disponible en los medios que le den la importancia al volumen que se merece, (a pesar de que
este es sin duda el indicador de
actividad en los mercados de mayor importancia,) pues la base legitima de los
movimientos de la cotizaciones en los mercados no es otro más que el desequilibrio
entre el volumen de transacciones de demanda (compras) y el volumen de
transacciones de oferta (venta)
Este desequilibrio entre el volumen de oferta y
demanda es el que mueve los mercados bien iniciando, prolongando, o agotando
las tendencias o haciéndolo entrar en rango laterales cuando encuentra falta de
liquidez (volúmenes bajo y equilibrado).
Por tanto el conocimiento profundo del volumen
como indicador de la actividad del mercado es lo que realmente te abrirá la puerta al éxito como trader. De hecho es
el volumen una de las principales herramientas para el trader profesional, que
habitúa a utilizar conjuntamente con el precio otras herramientas los niveles
de profundidad del mercado II y III y
software que representa el flujo
de órdenes, libro de órdenes, o sistemas
sintéticos como el traderguide software, Order Flow Analytics, Market
Profille, Volumen Spread Analysis, volumen de
futuros de forex, Better Volume , etc.
Sin embargo tenemos una desventaja cuando
hablamos al mercado Forex, dado que es un mercado descentralizado que no ofrece
una data de volumen real, legitima y completa de la totalidad de transacciones
expuestas a negociación. En la aplicación de la plataforma en la que operemos
tendremos acceso a la data de volumen q maneje dicho broker pero no de la
totalidad del mercado; en el mejor de los casos dispondremos en nuestra plataforma el 70-80% del volumen total de
transacciones lo cual nos da una ligera idea del volumen real q se está
negociando en un momento dado.
A falta de data legítima podemos utilizar el
volumen de transacciones del mercado de
Futuros de Forex como guía -dado que ambos mercados estan altamente
correlacionados- y por tanto nos servirá para tomar decisiones en nuestra
operativa. De hecho es más que conveniente observar el volumen negociado en otros mercados
correlacionados con el nuestro y vigilar cualquier cambio importante.
Por otra parte se tiende a considerar que
aquellos broker que actúan como Market Maker al ser creadores de mercado pueden
controlar los precios, en realidad estos crean mercado, por no pueden controlar
los precios en si, sino que responden a las condiciones del mercado y toman oportunidades si se les presentan: ej. Ante
el pánico vendedor donde hay un incremento exorbitado de volumen de venta y
menos de compra a esos niveles o momentos en los que el mercado presente poca
actividad ellos pueden ver un potencial para manipular el precio y por ejemplo ofrecer volumen de contratos en otro rango, dejando
huecos en la cotización (gaps) que posteriormente pueden ser rellenados si
aparecen nuevas órdenes en esos precios que casar con las anteriores enviadas
al mercado.
Ten en cuenta que la dinámica del mercado y los
ciclos se producen por la necesidad de colocar grandes volúmenes de contratos
por parte de los profesionales al público en general evitando que los precios
tengan variaciones importantes del
precio mientras existe esa transferencia de contratos ( sino los precios no les
resultarían atractivos al verse modificados sustancialmente)… es por ello que
el mercado se mueve arriba y abajo, haciendo rangos
de acumulación , distribución y posteriormente entra en tendencias con
sus consolidaciones y retrocesos.
Los trades profesionales deben acumular compras
tras una bajada de precios intensa, pero la mayoría de estas compras solo
pueden adquirirlas a los particulares, ya que grandes cuentas como los bancos
suelen retener sus posiciones con el fin de mantener el control de las
compañías , creando un suministro flotante que no puede ser negociado y por
tanto los profesionales deben de asegurarse de hacer desaparecer ese volumen de
venta antes de iniciar un rally alcista, comprando hasta el último contrato de
la multitud que vende presa del pánico. Es por ello que se producen los test al soporte haciendo
creer a las masas que continuará la bajada de valor de la cotización para ver
si quedan más vendedores dispuestos a “soltar” sus posiciones. Una vez
eliminado todo el volumen de venta bastara un pequeño volumen de compra por parte de los profesionales para producir el incremento del precio y dar
inicio a la tendencia alcista, primero
tímidamente pues solo estarán los volúmenes de compra de los profesionales al
que posteriormente se irán añadiendo instituciones y la multitud en el último
tramo del ciclo (fase de euforia) antes de
producirse una nueva distribución de los precios por parte de los profesionales y caer.
Para que un contrato se ejecute tiene que existir
una contraparte que lo asimile, bien puede ser el broker que nos da contraparte
o el propio mercado Asi si existen grandes ordenes de ventas o de compras el precio se mantendrá
en ese nivel creando un soporte o una resistencia respectivamente hasta que todas esas órdenes sean casadas y se
ejecuten. Una vez que no quedan más contratos en ese nivel de negociación una
sola venta más (no es necesarias mucho volumen) podrían iniciar
Podemos
indicar al menos algunas verdades fundamentales respecto al volumen. Asi
-
En una Tendencia Alcista:
El volumen alcista es el incremento de volumen en los movimientos
alcistas y la disminución en los movimientos bajistas y se refleja en la
grafica del precio como la consecución de una tendencia alcista.
-
La Debilidad (Agotamiento) de la Tendencia Alcista.:
Sugiere que los compradores están perdiendo fuerza. Se manifiesta en las
velas alcistas, especialmente si su rango es estrecho (velas doji, sus
variantes y otros patrones que demuestran indecisión en los mercados),
acompañados de volumen menor que en las
dos barras anteriores (o velas). Esto muestra que no hay demanda de los traders
profesionales.
-
En una Tendencia Bajista:
El volumen bajista es el incremento del volumen en los movimientos
bajistas y la disminución del volumen en los movimientos alcistas y se refleja
en la grafica del precio como la consecución de una tendencia alcista bajista.
No obstante, las tendencias bajistas pueden avanzar incluso sin volumen: para
ello basta con que los especialistas no estén interviniendo en compras en los
mercados
-
En las Resistencias y
Soportes:
Podemos prever si una
resistencia será atravesada por el precio observando el volumen. Si el precio
testea en más de una ocasión un nivel de
resistencia, el aumento de volumen predice la superación de la resistencia, mientras que
si en sucesivos test del precio a la línea de resistencia observamos
disminución del volumen, entonces la resistencia no será superada y el precio
retrocederá. También es interesante observar la existencia de velas de rango
estrecho o indecisión en el mercado que
confirmen el posible cambio de tendencia.
Sin embargo para que te sea de utilidad necesitas
mirar el recorrido del precio y la acción del precio en relación con el
volumen. Y el indicador de volumen no como forma aislada, sino en relación con
los días o semanas previos y ver si el volumen de hoy es alto, medio o bajo comparado
con el volumen visto en el pasado.
En
resumen se puede decir que:
ü Cuando
la demanda excede a la oferta, el precio sube.
Los precios suben y el
volumen sube = Se valida el movimiento y la cotización sube= TENDENCIA ALCISTA.
ü Cuando
la oferta excede a la demanda, el precio baja.
Precios bajan y el
volumen sube = Validación del movimiento de TENDENCIA BAJISTA y el precio cae.
ü Rango.
Cuando
demanda y oferta se equiparan, la acción fluctúa dentro de un rango al que
llamamos CONSOLIDACIÓN O RANGO
ü Soporte.
Los
precios bajan y el volumen baja = Se
invalida el movimiento BAJISTA y los precios deben subir=SE CREA UNA ZONA DE
SOPORTE.
ü Resistencia.
Los
precios suben y y el volumen baja =
Movimiento sin fuerza(DEBILIDAD DE LA TENDENCIA ALCISTA), los precios deben
bajar= SE CREA ZONA DE RESISTENCIA
El
volumen también es útil para detectar trampas al mercado por parte de las manos
fuertes (Smart Money), así como zonas de acumulación y de distribución,
reversas o continuidad del activo en las
gráficas.
Ilustración
cortesía trading way
Podemos observar las maniobras profesionales a través
de los volúmenes negociados así como a través de las divergencias producidas
entre la dinámica del precio y el
volumen. Segun la cantidad de volumen de negociaciones que observemos ocurrirá
una cosa u otra, pues el volumen es actividad.
Ello nos darán información valiosa sobre lo
que es más probable que haga el precio: entra en rangos, agotarse, continuar la
tendencia previa, retroceder, consolidar, etc.
Asi
encontramos:
-
Distribución y cambio de tendencia:
Llamaremos “Volumen de parada" o climático. Un
volumen muy alto en una vela alcista con poco rango de precio recorrido es un
indicio de que los especialistas estan distribuyendo y que esta próximo el fin
de la tendencia alcista. Ese volumen elevado refleja ventas, aunque no se podrá
saber hasta la vela siguiente. Dice Tom Williams que "a los profesionales
no les gusta volúmenes ultra altos en
velas alcistas" porque suelen esconder muchas órdenes de venta por parte
de los especialistas.
-
Acumulación:
Aparece mucho volumen en el soporte tras una
tendencia bajista pero hay movimiento lateral y poco rangos de precio recorrido
.Esto es una "parada" a la caída,( soporte y acumulación ) es decir,
compras del profesional,. Y las compras se dan ahí, en el soporte, por motivos
lógicos: mucha gente entrará ahí largo a modo de retroceso del precio tras una
tendencia a la baja prologada, otros que entraron cortos podrían estar
liquidando posiciones (con compras) al llegar a esa zona tan significativa para
recoger beneficios o bien las manos fuertes pueden estar acumulando.
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